圈内狗仔的热点新闻！ 以太坊合并后，利益相关者是否需要纳税？

狗仔队

跑步

货币收藏家

在以太坊流动性质押协议中收到的奖励是应税收入。

史蒂芬·柯维曾说过，生活中有三个不变的东西：变化、选择和原则。 但是，我们要添加第四个：税收。 加密世界中几乎每个人都在谈论合并，合并对 ETH 持有者有何影响？ 这对环境意味着什么？ 另一个关键问题是，合并后会不会多交税？ 我们将检查合并后的 ETH 的可征税性及其对利益相关者的影响。

合并如何影响您的收入和税收？

我们将从不同的场景来看这个问题：在合并之前，您钱包中未质押的 ETH 会发生什么情况？ 当你质押 ETH 时会发生什么？

这些国家/地区都没有关于如何处理合并后的 ETH 的具体税收法规或指南。 出于税收目的，合并可能被归类为软分叉。 美国税法对软分叉的定义有规定。 根据 IRS FAQ 30，当有协议更新（如合并）但没有产生新的加密货币时，协议将有一个软分叉。

根据美国国税局的指导方针，当分布式账本根据协议进行更新而不会导致账本转移或新代币创建时，就会发生“软分叉”。 由于软分叉，您不会获得任何新硬币； 相反，你会留在分叉前的位置，这意味着你不会得到任何报酬。 软分叉让您处于与以前相同的位置并且不再产生更多收入这一事实意味着它不是应税事件。 这与以太坊合并期间发生的情况完全吻合，合并不会形成新的以太坊链。 它使以太坊更快、更具可扩展性并且对环境的危害更小。 旧链将与Beacon链结合； 没有创造新的收入； 保留所有交易历史记录。

假设你的钱包里有 5 个 ETH，没有产生新的收入； 相反，以太坊生态系统在合并后将您的 PoW ETH 转换为 PoS ETH。

如果在合并前抵押 ETH 会怎样？

您可能想知道如何在合并之前质押 ETH。 合并的目的不就是引入staking机制吗？ 合并前，一些交易所提供质押服务； 但是，合并完全取消了 PoW 机制，将所有 ETH 转换为 PoS ETH，要求你锁定你的 ETH 以获得奖励，所以你需要抵押你的 PoW ETH（合并前的 ETH）。 要锁定您的 ETH，您必须将其转换为“ETH2”或“ETH2.S”，这些名称代表抵押的 ETH。

请注意，不同的交易所为抵押 ETH 提供不同的名称。 Coinbase、Binance 和许多其他交易所将它们称为“ETH2”，而 Kraken 将它们称为“ETH2.S”。 因为“ETH2”只是作为一个“标签”，合并前的这个质押也是软分叉。 代币本质上是一样的，只是用一个新的名字来区分，并没有产生新的加密货币。 例如以太坊质押需要多久，假设您在 2019 年花费 200 美元购买了 5 个 ETH，然后一年后您通过将它们转换为 ETH2 将其抵押在币安。 转换后的 ETH 价值 5000 美元。 无论价格如何，交易都无需纳税，因为它不会产生新的收入。

质押类型和管辖区差异如何影响税收？

在得到以太坊 2.0 网络的支持之前，质押者将无法获得存入的原始 ETH 或质押奖励。 这意味着 ETH2 奖励是非流动性的。

这些非流动性奖励应该征税吗？

没有明确的规则来定义 PoS ETH 质押收入的性质以太坊质押需要多久，因此我们将使用最接近的指南来确定如何应用质押税。 我们将参考一些司法管辖区，但每个国家/地区都有不同的税法和准则。

美国最接近的指南是《矿业税收指南：通知 2014-21》。 尽管在 ETH2 上赚取质押奖励是一项应税活动，但在您可以使用、管理和兑换奖励之前，您无需提交所得税申报表。 如果你今年在 Binance 上质押 5 ETH，并在一个月后收到 0.5 ETH 作为质押奖励。 您不需要报告收入，因为它还不能花掉。 但是假设 Binance 允许你在 2025 年获得 0.5 ETH 作为质押奖励，0.5 ETH 的价格现在是 350 美元，你现在有权处理这 350 美元，所以你可以将其作为收入（你可以花掉）。 在为 PoS ETH 启用此类功能之前，大多数质押者通常无法获得奖励。

与加拿大最接近的指南是矿业税指南：加密货币用户指南。 通常，在加拿大，除非您以商业规模开采，否则您无需为此纳税。 这对加拿大人的非流动性质押奖励意味着什么？ 与在美国一样，您在完全控制资金之前无需纳税，并且如前所述，在您可以使用、管理和兑换您的奖励之前无需提交所得税申报表。 主要区别在于，如果这种质押是作为一种“爱好”或“乐趣”进行的，即使你可以花掉质押奖励，你也不必申报任何所得税。

注意：“业余矿工”和“商业矿工”都缴纳资本利得税，但所得税不同。

假设你今年在 Binance 上质押了 5 ETH，下个月收到了 0.5 ETH，它还不能花掉，但它在你的钱包里。 现在是 2025 年，Binance 允许你提取 0.5 ETH，现在价格为 350 美元，你不需要为这 350 美元缴纳所得税，因为你不能被称为“商业利益相关者”。

现在想想 Almorok 风险投资 300 ETH 并获得 30 ETH 奖励。 现在是 2025 年，Binance 允许 Amorok 企业获得质押奖励，他们必须为质押奖励纳税，因为他们是出于“商业目的”进行质押。

注意：术语“商业目的”和“愉悦”通常由多种因素决定。

澳大利亚制定了质押奖励指南，ATO 规定了应如何报告质押奖励：质押奖励和伪造者的角色。 在澳大利亚，您无需提交纳税申报表即可完全获得质押奖励。 一旦您可以使用这些资金，您将必须报告您可以支配的其他奖励税和资本利得税（出售后）。

在英国，还有 HMRC 强制执行的质押奖励法规：加密资产手册。 确切的事实将取决于此类质押是否构成应税交易（加密资产作为交易收入），同时考虑各种变量，包括：

在您完全收到质押奖励之前，您无需提交纳税申报表。 收到质押奖励后，您必须为质押奖励、CGT 或应收公司税 (CGTC) 提交所得税申报表。

流动性质押

Lido、RPL 和 Marinade Finance 等质押协议也提供流动性质押衍生代币。 流动性质押不仅提供了通过质押加密货币赚取奖励的能力，还允许质押者继续使用其锁定的资产在其他活动中进行投资和赚取收益。 因此，无论是质押的 ETH 还是收到的质押奖励，您都可以控制并可以将其投资于其他活动。 在流动性质押中获得的奖励是应税收入。

这意味着您无需等待一段时间即可获得对质押奖励的完全访问权。 因此，一旦您获得质押奖励，您就可以处置（出售、交换等）它。

将 ETH 转换为 stETH 是一个应税事件，因为它与您拥有的 ETH 不同，它可以让您赚取您可以使用和控制的 Staking 奖励，并且 stETH 价格不完全与 ETH 挂钩，stETH 应该在收到时被征税. 收到奖励收入后立即报告。 此外，当您出售 stETH 时，会触发另一个应税事件。

例如，您将价值 5500 美元的 5 个 stETH 换成您的 5 个 ETH（成本为 5000 美元）。 在接下来的一年里，您将收到价值 500 美元的 0.5 stETH。 你的税收将是 500 美元（5500-5000）的资本收益和 500 美元的普通收入（随后的 stETH 奖金）。

这与上述每个司法管辖区的非流动质押税有何不同？

在上述非流动性质押奖励的司法管辖区中，您必须等待获得访问权才能报税，但在流动性质押中，您在收到（立即收到）和出售它们时申报您的质押奖励所得税，您还会触发另一个应税事件并在美国提交。

在加拿大，您必须是“企业”利益相关者才能申报所得税，并且每个人都在处置时申报资本利得税 (CGT)。

在澳大利亚，每个（商业和娱乐）利益相关者报告收到的其他收入和处置的 CGT。

一个澳大利亚的例子，说明在 Liquid Staking 激励措施之后你的税收如何运作

英国的情况将取决于商业性、风险、活动规模和组织等因素。 为挖矿和抵押（收到时）提供的任何加密资产奖励通常作为收入征税，如果挖矿活动不构成交易，任何必要的费用都会减少应税金额。

如果该活动符合交易条件，则必须根据适用的税法确定收入。 如果“staker”保留奖励，他将在处置奖励时支付 CGT 或 CGTC。

综上所述

股权证明机制显着改变了以太坊生态系统。 然而，从税收的角度来看，没有理由害怕。 本文虽然没有讨论合并的质押奖励将构成税收，但确实回答了如何对其进行估值的问题。