“货币战争”作者向比特币开火：这是历史上最大的欺诈行为

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《货币战争》作者：比特币是史上最大欺诈二代加密货币，值得关注

正如我的读者所知，我长期以来一直在批评比特币。比特币从 2017 年 5 月的 2,000 美元左右上涨到 2017 年 12 月的 20,000 美元，这是历史上最大的资产价格泡沫之一。

我重申，这只是一个巨大的泡沫，当它达到 20,000 美元时可能会破灭。

2018 年 12 月，比特币从 20,000 美元暴跌至 3,300 美元比特币跟战争有关系吗，一年内暴跌 83.5%，创下历史上最大的资产价格跌幅。比特币的崩溃甚至比 17 世纪初荷兰郁金香热潮期间臭名昭著的郁金香价格暴跌更为剧烈。

但突然之间，比特币再次出现在新闻中。您可能已经看到有关比特币回归的头条新闻。比特币从 2019 年 3 月 26 日的 3900 美元上涨到 2019 年 5 月 15 日的 8100 美元，在不到七周的时间里上涨了 52%。

比特币热潮又来了！这是新一轮反弹的开始吗？这似乎极不可能。

周五早些时候，比特币大跌逾 1,000 美元，单日跌幅约 10%。来来去去轻松快捷。

是什么导致比特币暴跌？

似乎比特币“鲸鱼”抛售了大量比特币资产。“鲸鱼”是拥有大量比特币的投资者，他们对市场的控制可以产生重大影响。

据估计，不到 450 个个人或实体拥有整个比特币市场 20% 的份额。正如我们上周五所见，当有大量买卖时，价格可能会剧烈波动。

虽然比特币价格有所回升，但周五的闪崩突显了比特币的主要弱点。正如比特币在 2017-2018 年令人毛骨悚然的暴跌所证明的那样，它可能会像纸牌屋一样崩溃。

作为一种资产，比特币除了投机之外几乎没有什么可提供的。

除了投机者的赌博或恐怖分子、逃税者、骗子和其他暗网居民的交易，比特币对任何其他事物都毫无用处。由于计算机“挖矿”期间对电力的极端需求，比特币仍然不可持续。

由于在比特币区块链上验证新交易的过程缓慢而笨拙，它仍然无法扩展。比特币作为“货币”没有未来，因为比特币的供应量不能超过预设数量。

这一特性使比特币本质上具有通缩性，因此不适合创造信用，而信用是任何货币体系的真正来源。比特币一直受到矿工的持续价格操纵，他们通过抢先交易、价格欺诈和其他行之有效的价格操纵技术来操纵它。

比特币基础设施一直受到黑客攻击、欺诈、破产和数十亿美元硬币盗窃的困扰。比特币可能会走高，但它会再次崩盘。

比特币的内在价值是什么？

摩根大通试图打破它。他们研究比特币作为一种商品。

为了得出比特币的价值，摩根大通通过查看电力成本、计算能力和能源效率等因素来估计每个比特币的生产成本。我上面提到了这些因素。

当他们计算这些数字时，他们得出了什么数字？

摩根大通估计比特币的内在价值约为 2,400 美元。现在我们假设它是准确的，或者是一个合理的近似值。即使是 8,000 美元，我们也可以得出结论，比特币被严重高估了。

摩根大通将比特币最近的反弹与两年前经历的泡沫进行了比较。虽然它仍远低于 20,000 美元，但如果我们看到另一场投机狂潮，它可能会经历类似的上涨。但结局是一样的。

比特币技术分析毫无意义

当然，比特币的技术分析师仍在解释 100 日均线如何突破 200 日均线，这是一个看涨信号。他们还迅速补充说，30 天移动平均线正在走强，这是另一个看涨信号。

我的观点是，应用于比特币的技术分析毫无意义。有两个原因。首先，除了价格本身，没有什么可分析的。当您研究应用于股票、债券、商品、外汇或其他可交易商品的技术分析时，您会发现价格中嵌入了一种基础资产或故事。

由于与伊朗有关的地缘政治担忧，油价可能会波动。债券价格可能会因对通胀的担忧而发生变化。在这两种情况下（以及许多其他情况），价格都反映了现实世界的因素。技术分析只是将价格变动消化为可理解的预测分析。

无论哪种方式，比特币都不能反映企业资产、国家经济实力、贸易条件、能源需求或判断其他资产价格的因素。当价格本身与任何商品、服务、资产或其他主张无关时，技术分析就毫无意义。

我拒绝使用技术分析的另一个原因是它对广泛的资产类别的预测价值很低，而对比特币绝对没有预测价值。

如果你关注技术分析，你会发现每一个“不正确”的预测都会紧跟着一个新的分析，技术分析可以帮助了解价格走向，可以帮助进行相对价值分析，但其预测分析价值较低（除非技术分析本身通过羊群行为产生自我实现的预言）。

从最近的比特币价格反弹中可以期待什么？

第一个相关事实是比特币挖矿没有新的技术突破。可扩展性和可持续性挑战都没有得到解决。欺诈和黑客攻击几乎每天都会被发现。简而言之，比特币领域一切照旧，没有新的乐观或悲观理由。

第二个相关事实是，近年来比特币价格一直是矿工猖獗操纵的目标。随着必须解决越来越复杂的数学问题来验证区块链上的新区块，比特币矿工的生产成本不断上升。

比特币矿工还拥有大量未通过交易所或其他方式在市场上发布的过去开采的比特币库存。

比特币价格飙升背后的最后一个潜在因素是投机。当价格达到 20,000 美元时错过发财的比特币买家可能会看到另一个机会来驾驭价格的飙升。

由于比特币的基本面没有任何变化，无论好坏，矿工操纵和幼稚投机的某种结合是我们最近看到的价格走势最有可能的解释。这意味着价格可能进一步下跌，也可能进一步上涨。

比特币区块链技术没有任何改变。比特币的应用还没有出现，而且可能永远不会出现。比特币仍然不适合作为投资，尽管对于那些喜欢冒险的人来说，它可能会奏效。

第二波或新一代加密货币正在出现，具有更好的治理模型、更高的安全性和大大提高的易用性。这些新浪潮硬币代表了加密货币技术的未来。这些加密货币具有更大的潜力来破坏和取消已建立的支付系统和金融中介机构，如银行、经纪人和交易所。

一方面，比特币、瑞波币和以太坊等成熟的加密货币表现出固有的局限性和不可持续性。这些加密货币在投资者安全和易用性方面都存在重大缺陷。最终提出的解决方案总是偏离安全、匿名交易的最初承诺。政府机构到处寻找逃税、证券欺诈、逃避资本管制和其他不当行为。

第二代加密货币更有可能成功与现有的支付渠道（如 Visa、Mastercard、PayPal 和传统银行系统）竞争。

这些新浪潮加密货币的潜在价值可以通过那些将被破坏的机构的当前特许经营价值来衡量。如果这些加密货币能够消除花旗银行和纽约证券交易所等中心化金融巨头的中间地带比特币跟战争有关系吗，它们可能价值数万亿美元。

如果比特币仍然不合适，那么加密货币领域的机会在哪里？答案是区块链正在增长，新的用例一直在出现。

这些新机会出现在许可的分布式账本中，例如摩根大通的支付代币和国际货币基金组织提议的“合成世界货币”。这意味着从新兴加密货币的崛起中受益最多的公司不是初创公司，而是IBM、英特尔和英伟达等科技巨头，以及摩根大通和花旗等金融巨头。

加密货币有光明的未来，比特币没有。（结束）